2015년 홍콩 경제 전망

- 2014년 홍콩 경제 성장 기대 이하 -

- 2015년 회복 기대 -

□ 2014년 홍콩 경제, 성장세 기대 이하

 ○ 홍콩 경제 성장, 예상치 소폭 하회

  -홍콩 무역발전국에 따르면 2014년 1~3 분기 홍콩 경제는 2.4%의 성장률을 기록하며 작년 동기 대비(2.9%) 0.5% 하락함. 홍콩 정부는 2014년 경제성장률을 2.2%로 예상하고 있으며 이는 대만, 싱가폴, 한국의 경제 성장률이 3.3~3.5%인 것을 감안할 때 비교적 낮은 수치임.

  - 소매 판매 성장률은 -0.2%를 기록하여 지난 3년 동안의 수치와 비교했을 때 매우 하락. 이는 하반기 홍콩 시위로 인한 매출 감소의 영향을 받은 것으로 예상됨.

홍콩 주요 경제 지표

                                                                                                           (단위: 억 달러, %)

주: (a)정부전망치, (b)계절 조정치

자료원: 홍콩무역발전국

 ○ 대외경기 불황

  -홍콩의 주요 수출국 중 하나인 일본의 경기불황이 지속되고, 러시아, 브라질 등 신흥국 또한 수출이 감소함. 홍콩 통계청에 따르면 중국 본토, 영국, 일본과의 무역 총액은 2013년 대비 1.9%, 1.8%, -0.3%로 비교적 낮음.

  - IMF는 전 세계 경제성장률을 기존 3.7%에서 3.3%까지 하향 조정했으며, WTO 역시 전 세계 무역증가 속도를 4.7%에서 3.1%로 하향 조정함.

  - 2014년 홍콩 수출은 작년 대비 3.2% 증가한 4709억 달러이며, 수입은 3.9% 증가한 5409억 달러임. 무역수지는 700억 달러의 흑자를 기록하며 2013년과 비슷한 성장세를 보임.

  - 국가별로는 대만, 인도, 태국, 말레이시아에 대한 교역 금액이 대폭 증가함. 중국과 미국은 작년과 비슷한 수치를 유지했으며 일본은 작년보다 하락. 한국은 작년 대비 6.8% 증가했으며 성장세를 유지하고 있음.

홍콩 수출입 추이

                                                                                                             (단위: 억 달러, %)

자료원: 홍콩무역발전국

 ○ 내수 소비의 느린 회복

  -개인 소비와 고정 자본 투자량 감소. 소매 판매 금액과 판매량이 각각 0.4%, 0.3% 감소함. 이는 2009년 세계금융 위기 때보다 낮은 수치(당시 소매 판매량은 0.6%증가)이며 지난 4년간 평균 16.0%, 12.9% 성장한 것에 비해 매우 낮음.

 ○ 홍콩 시위의 영향

  - 홍콩 행정장관 직선제 후보제한 등에 반발해 보통선거권을 요구하는 시위가 장기화됨에 따라 중국 단체여행객의 홍콩여행이 잠시 중단돼 홍콩 소비시장에 타격이 있었음.

  - 몽콕, 센트럴, 코즈웨이베이 등 지역까지 시위로 인해 교통이 마비되면서 쇼핑객들의 발길이 끊김. 이로 인해 소매판매 중 주얼리, 시계 등 고급제품의 판매금액이 하락

  - 시위로 인해 불안감이 더해지고 일상생활 또한 정상적으로 하지 못하면서 소비 규모가 위축된 것으로 보임.

□ 2015년 전망

 ○ 2015년 중국의 안정적인 경제 성장

  - 중국은 홍콩의 대외수출 1위 국가로서(전체의 50%이상 차지) 중국의 안정적인 성장으로 홍콩 경제 또한 탄력을 받을 것으로 판단됨.

  - 중국의 경제 성장은 2014년보다 낮겠지만 그럼에도 7%~7.5%로 예상되며, GDP 성장률 마지노선 7% 이하로는 떨어지지 않을 전망

 ○ 2015년 미국 및 유럽 경제 회복 낙관

  - 미국은 중국 내륙에 이어 2번째로 큰 수출국. 2013년 미국에 대한 총 수출 금액은 전년대비 -2.1%로 부진을 면치 못했지만 2014년 3.1%로 다시 증가하고 있음. 미국의 이러한 경제 회복에 홍콩 경제 또한 탄력을 받을 것으로 예상됨.

  - 2015년 1월 22일 유럽중앙은행(ECB)은 새로운 위기 대응책으로 매월 600억 유로에 이르는 국채 매입 계획을 공식발표함. 이는 오는 3월부터 최소 2016년 9월까지 시행될 예정

  - 2014년 기준 홍콩 수출물량 중 유럽이 차지하는 비중은 미국과 같은 9.3%임. 실제 디플레이션 방지 및 경기진작 효과가 실효성을 발휘할 수 있다면 홍콩 경제에 기회가 될 수 있음.

 ○ 홍콩 부동산

  - 홍콩 민간주택 가격은 2014년 4월부터 12월까지 9개월 연속 상승하였으며 가격은 연간 13% 상승해 사상 최고치를 기록

  - 홍콩은 2009년 이후 여섯 차례에 걸쳐 줄곧 부동산 대출 규정을 강화함으로써 부동산 가격 고삐를 잡는 데 주력해오고 있으나 부동산 가격은 여전히 상승

  - 소비자물가지수의 60%가 주택임대인 점을 감안한다면 주택가격 상승세는 소비심리 개선에 부정적 요소임

 ○ 홍콩 시위에도 불구하고 관광객 수 증가

  - 홍콩관광진흥청은 2014년 홍콩 시위에도 불구하고 홍콩을 찾은 외국관광객이 전년 대비 12%나 증가한 6084만 명을 기록하였다고 발표함. 이중 중국 관광객은16% 늘어난 4720만명으로 75%를 차지함.

□ 한국 기업 시사점

 ○ 한국과 홍콩의 무역액 2015년에도 지속성장 전망

  - 2014년 홍콩의 주요 수입국 중 한국은 6위를 차지했으며 금액은 작년대비 10.6% 증가한 225억 달러를 기록함. 중국 수출입 회복에 따라 대홍콩 수출 증가가 예상됨.

홍콩 대 한국 수출입 추이

                                                                                                           (단위: 백만 달러, %)

자료원: 홍콩무역발전국

 ○ 전자제품 수요 지속

  - 한국의 대홍콩 수출 주력 품목인 반도체, 일반 통신장비, 컴퓨터 액세서리 등 수출은 계속된 성장을 거듭하고 있음. 그중 대부분은 홍콩을 경유해서 중국으로 재수출되기 때문에 부품업체의 중국 수요 주목 필요.

 ○ 화장품 성장세 압도적

  - 2013년 42.7%(6위) 성장, 최근 3년간 상위 5개국 중 가장 높은 성장세를 이어옴.

  - 대홍콩 수출 세부 품목 중 기초화장용 제품이 가장 큰 비중을 보임(52%).

  - 한국산 화장품은 합리적인 가격에 보습이나 자외선차단 기능을 모두 갖춘 다기능 제품이 많아 홍콩 여성들의 호응을 얻고 있음.

  - 가격 대비 효능이 큰 제품을 찾아나서는 소비자들이 늘어남에 따라 SNS 마케팅 등을 이용한 입소문 효과가 매우 중요.

홍콩 화장품 주요 수입국 및 수입금액

                                                                                                (단위: 천 달러, %)

자료원: 홍콩무역발전국(HKTDC), 홍콩통계청(C&SD)

자료원: 홍콩무역발전국, 중국은행, South China Morning Post, KOTRA 홍콩 무역관 자료 종합