미국 3대 대형유통망인 Supervalu 사, 5개 주요 유통망 체인 매각 발표

- Jewel Osco 등 대표 슈퍼마켓 체인 매각으로 경기 침체기 실적 악화 대응 -

□ Supervalu 사, Jewel-Osco를 포함한 주요 유통체인 5개 사 매각 발표

 ㅇ 슈퍼밸류는 100년 이상의 역사를 자랑하는 미국의 3대 슈퍼마켓 유통체인 중 하나로 2011년 포천 지가 선정한 글로벌 100대 기업 중 75위에 오름.

  - 현재 이 회사의 사업분야는 크게 Jewel-Osco와 Albertsons 등의 브랜드를 내건 본사 직영의 슈퍼마켓 체인과 식품전문 할인매장, 그리고 프랜차이즈 방식으로 운영되는 할인매장 및 개인 소유의 슈퍼마켓을 대상으로 한 B2B 도매 유통사업으로 나뉨.

 ㅇ 그동안 하나의 매장에 식품과 소프트 및 하드 라인을 함께 판매하며 저렴한 제품 가격까지 제공하는 디스카운트 슈퍼센터 체인을 확대하는 전략을 취함.

  - 특히 식품 유통산업의 치열한 경쟁으로 자사 브랜드를 강화한 할인매장 확대와 도매유통에 중점을 둔 전략을 추진했으며, Jewel Osco와 Albertson으로 대표되는 일반 슈퍼마켓 매장은 점차 철수하고 있었음.

 ㅇ 2013년 1월, 슈퍼밸류 사는 주요 유통망인 J ewel Osco, Albertsons, Acme, Shaw's, Star Market 등 5개 주요 체인을 뉴욕에 있는 투자회사인 Cerberus Capital Management 사에 매각하기로 결정했다고 발표함. 총 거래 규모는 33억 달러에 이르며 미국 전역에 걸쳐 있는 877개 매장에 해당함.

자료원: 슈퍼밸류 사 홈페이지 및 코트라 시카고 무역관 자체 보유자료

□ Wal-Mart·Kroger와 같은 기존 경쟁사와 달러스토어의 추격으로 경쟁 심화 및 매출 감소

 ㅇ 슈퍼밸류 사는 Jewel Osco를 2006년 인수함. Jewel Osco를 인수하기 전까지 슈퍼밸류는 주로 프랜차이즈 방식으로 운영되는 할인매장과 개인 슈퍼마켓을 대상으로 한 B2B 도매 유통사업의 비중이 높았음.

  - 그러나 Jewel Osco를 인수하면서 소매부문사업을 확장했으며 막대한 부채 역시 안겨줌. 이와 같은 재무 부담으로 인해 마진을 낮춰 월마트와 경쟁하는 전략, 자본 투자로 쇼핑 환경·외관 등을 개선해 Whole Foods와 같은 고급 유통망과 경쟁하는 전략, 양쪽 모두 어려운 상황이 됨.

2011~2012 슈퍼밸류 사의 순매출·부채 현황

자료원: 슈퍼밸류사 Annual Report(2012)

 ㅇ 전통적인 슈퍼마켓들은 월마트나 타겟과 같은 대형 유통망들이 식품 등 식료잡화 부문을 확대함에 따라 어려움을 겪어옴. 특히 최근에는 달러스토어들도 식품 판매를 추가하고 있어 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 전망됨.

  - 슈퍼밸류의 주가도 이 같은 시장 상황과 더불어 2010년부터 2012년까지 81%나 하락했으며 이는 15% 하락한 Safeway, 27% 상승한 Kroger와 대조적인 수치임. 최근 Kroger는 일부 매장에 주유소를 동시에 개장함으로써 식품을 구입하는 고객에게 주유 시 할인받을 수 있는 프로그램을 동시에 운영해 기름값 상승이 오히려 Kroger의 식품 매출 증가를 유도하는 전략을 활용함.

미국 주요 대형유통망 실적 비교

자료원: Wall Street Journal

ㅇ 2012년 4월, 슈퍼밸류는 영업손실 5만1900만 달러의 영업손실을 포함한 총 10억4000만 달러의 손실을 발표하는 등 실적에 어려움을 겪음. 매출 역시 총 279억 달러로 전년 대비 3% 감소한 성적을 보임. 난관을 돌파할 경영 전략을 모색한 끝에 슈퍼밸류는 2012년, 신임 CEO를 영입함.

  - 2012년 3분기 역시 전년 같은 기간 대비 큰 폭으로 감소한 1600만 달러의 이익을 발표, 매출은 5% 감소한 79억 달러에 이름.

  - 특히, 작년 겨울 실적이 부진한 60여 개 지점을 발표함. 이 중에는 슈퍼밸류 사 전체 매출의 10%를 차지하는 등 주 성장동력으로 평가받는 할인 체인점 'Save-A-Lot'이 포함돼 있어 많은 투자가를 놀라게 함. 하지만 당시에 이번 매각 대상인 Jewel Osco는 포함되지 않음.

□ 시사점

 ㅇ 유통업체 간의 경쟁 초기에는 대량 공급을 통한 가격 경쟁력 향상에 치중하는 것이 일반적이나, 현재는 매출 실적이 부실한 매장의 정리를 통한 효율성 증대와 높은 마진을 제공하는 자사 브랜드 제품라인의 확대 및 고급화 등이 주요 트렌드로 나타남.

 ㅇ 경기침체 상황이 장기간 지속되면서 미국의 소비지출 증가율은 매우 저조한 상황이며, 소비자의 가격에 대한 민감도가 상승하는 등 가치 중심의 소비패턴이 뚜렷해짐.

  - 유통산업이 성숙기에 접어들어 업체 간 경쟁이 날로 심화하고 있어 트렌드를 따라가지 못하면 경쟁우위 확보가 어려움. 현 트렌드로는 업체별로 소비자의 시선을 사로잡고 매장으로 끌어들이기 위한 다양한 마케팅 전략과 불황에서 살아남기 위한 경영 전략 추진 등임.

자료원 : Wall Street Journal, Chicago Tribune, Supervalu 사 홈페이지, 코트라 시카고 무역관 자체 보유자료 등